Moilleanna GPU Nvidia Blackwell & Ganntanas Fuarú Leachtach

Ar 13 Lúnasa, de réir tuarascála leEacnamaíoch laethúil, Tá GPU Blackwell Nvidia, atá dírithe ar fhreastalaithe, ag tabhairt aghaidh ar mhoilleanna lastais mar gheall ar lochtanna dearaidh. Ag an am céanna, de réir mar a aistríonn freastalaithe GB200 ó fhuarú aeir go fuarú leachtach, comhpháirt ríthábhachtach - an cúpláil dínasctha tapa (UQD) - tá ganntanas mór ann freisin, rud a chuireann isteach ar sceidil seachadta soláthraithe freastalaí AI Taiwan, mar Wistron agus Foxconn.

▲ Freastalaithe Leacht-fhuaraithe

Deir an tuarascáil gur minic go mbíonn cosaint phaitinne ag monaróirí cúpláin dínasctha tapa, agus bíonn bailíochtú arís agus arís eile i gceist leis an bpróiseas táirgthe go soláthair, lena n-áirítear deimhniú OCP agus deimhniú cliant. Ina theannta sin, tá leisce ar na soláthraithe bunaidh táirgeadh a leathnú, rud a chuireann fad leis an timthriall soláthair iomlán nuair a thagann ardú ar an éileamh ar tháirgí den sórt sin.

Is fiú a thabhairt faoi deara gur léirigh tuarascáil suirbhé le déanaí ó Bank of America go meastar go bhfuil an mhoill tosaigh ar GPU Blackwell Nvidia gnáth agus réasúnta, agus táthar ag súil le lastais mais go luath i 2025. Mar sin féin, tá an tionscal ar fad fós ag dul i ngleic le ganntanas soláthair dian. D’fhéadfadh sé seo saolré tháirgí sraith H100/H200 Nvidia a leathnú, rud a rachadh chun tairbhe do mhonaróirí freastalaí AI Taiwan, ar nós Quanta, Hon Hai (Foxconn), Delta, agus Wistron.

Thug Bank of America dhá phríomhchonclúid tar éis cuairt a thabhairt ar na slabhraí soláthair ábhartha:

Ar an gcéad dul síos, mar gheall ar an T&F agus an tástáil fhairsing atá ag teastáil le haghaidh ardán Nvidia Blackwell, tá moilleanna tosaigh gnáth agus réasúnta. Dhearbhaigh slabhraí soláthair crua-earraí Taiwanese go gcuirfear tús le lastais ar scála beag i R4 na bliana seo, agus táthar ag súil le táirgeadh mais agus lastais i 2025.

Ar an dara dul síos, tá an tionscal AI fós ag tabhairt aghaidh ar ghanntanas soláthair tromchúiseach, agus tá an t-éileamh fós láidir. Tá tionchar ag saincheisteanna soláthair gearrthéarmacha ar lastais, ach ní ar an éileamh. Le cúpla seachtain anuas, tá méadú tagtha ar chaiteachas caipitil ar sholáthraithe seirbhíse scamall hyperscale SAM. Mar shampla, d'ardaigh Microsoft a chaiteachas caipitil réamh-mheasta don bhliain seo chugainn ó $54 billiún go $58 billiún, ag cur béime ar a infheistíocht leanúnach in AI.

Creideann Bank of America, má chuirtear moill ar lastais Blackwell, féadfaidh Nvidia saolré GPUanna sraith Hopper (H100, H200) a leathnú, rud a rachadh chun tairbhe an tslabhra soláthair Taiwanese a bhaineann leo. Mar shampla, tá sciar den mhargadh 95% ag Wistron i mbunchláir freastalaí H100 agus H200 agus thart ar sciar 50% i mbord ríomhaireachta GB200.

Maidir le monaróirí crua-earraí, feiceann Bank of America fuarú mar an dúshlán is mó. Is é GB200 an chéad sliseanna ag Nvidia chun córas fuaraithe leachtach a ghlacadh, agus mar sin b'fhéidir go mbeadh níos mó ama ag teastáil ón slabhra soláthair chun an dearadh a fheabhsú agus feidhmíocht a fheabhsú. In ainneoin tuairiscí ar ghanntanas mór comhpháirteanna ríthábhachtacha amhail an cúpláil dínasctha tapa (UQD) a theastaíonn don chóras fuaraithe leachta, agus meánphraghas ard na bhfreastalaithe GB200 (${{{{}}} milliún) á gcur san áireamh, meastar go mbeidh dóthain maoinithe ag an slabhra soláthair. agus acmhainní chun aghaidh a thabhairt ar na saincheisteanna seo.